SMALL-CAP RESEARCH //

스몰캡 리서치

코스닥 시가총액 1,000억원 미만 기업을 매매일마다 한 곳씩. DART 공시·재무·주가·거래량· 산업 밸류체인을 10쪽 리포트로 정리합니다. 호재와 악재를 나란히, 목표주가는 없습니다.

TODAY · 2026.09.16 종가 기준

머큐리

100590광케이블·통신장비

인터넷·통신망에 쓰이는 광케이블과 공유기·네트워크 장비를 만들어 KT 등 통신사와 해외에 공급하는 회사.

주가4,840원

2년 연속 영업적자에서 2026년 2분기 영업이익 13억으로 흑자 전환, 7월 KT 184억원 공급계약(연매출의 15%)
AI 데이터센터 광케이블 수요라는 산업 순풍 — 유럽·북미 수출 확대 추진, 미국 광통신주 강세에 연동
PBR 0.56배·부채비율 38.8% — 자산 대비 저평가와 낮은 재무 부담이 하방을 받쳐 줌

핵심 리스크

2분기 순손실 59억 — 영업흑자와 반대 방향. 영업외 손실의 정체가 반기보고서로 확인되기 전까지 '턴어라운드'라 부르기 이름
4월 12,750원 → 7월 2,480원(-80%) 급등락 이력. 지금의 상승도 테마 수급 성격이 강하며 외국인 소진율은 한 달 새 6.5%→1.4%로 급감
전환사채 발행(5월)과 유형자산 양도(8월) — 본업 현금창출이 부족해 외부 자금과 자산 매각에 기대는 구조

리포트 읽기 · PDF 10쪽

HOW //

어떻게 고르나

코스닥 전 종목 중 시가총액 100억~1,000억원, 스팩·거래정지 제외 → 전일 거래대금 상위 → 최근 60일 내 DART 주요공시가 있는 기업 순. 한 번 다룬 기업은 다시 뽑지 않습니다.

WHAT //

무엇을 담나

쉬운 요약 · 주가/거래량 1년 분석 · 기업 개요 · 산업 밸류체인과 민감도 · 실적 해석 · 호재 · 악재 · 공시 타임라인 · 시나리오 · 한 줄 결론. 모든 항목에 출처를 답니다.

NOT //

담지 않는 것

목표주가, 매수·매도 의견, 추천 종목. 좋은 소식만 모으면 홍보물이 됩니다 — 악재를 호재보다 적게 쓰지 않습니다.

본 자료는 공개 정보(DART 전자공시, 공개 재무데이터, 언론보도)를 정리한 참고용 자료이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 재무 수치는 DART 공시 기반 공개 데이터를 옮긴 것으로 원문 재무제표와 표기 기준이 다를 수 있고, 수주·계약 금액 일부는 언론 보도에 근거해 공시로 확정되지 않았을 수 있습니다. 시세·지표는 표기된 기준일 종가 기준이며 이후 변동됩니다. 투자 판단과 그 결과는 투자자 본인의 책임입니다.